Bagan Jermal mendapat namanya Jalan Bagan Jermal, yang pula mendapat namanya dari perkampungan persisiran pantai di situ. Kampung itu digelar Kampung Bagan Jermal dan juga Kampung Masjid Bagan. Nama Bagan Jermal merujuk kepada perangkap ikan yang dipasang pada tiang di sepanjang pantai untuk menangkap ikan persisiran. Hari ini, Bagan Jermal telah berubah wajah menjadi satu daripada kawasan perumahan yang bertaraf mewah di Pulau Pinang.
Perkampungan Bagan Jermal masih wujud pada hari ini. Ia terdiri daripada sekelompok rumah Melayu yang dikelilingi pembangunan moden pada tiga penjuru, dan laut pula pada penjuru keempat. Tempatnya tenteram, bagaikan masa sudah berhenti di sini.